Back to Top
Τηλ. επικοινωνίας : 22210.62743 | Email: el.politias@cyta.gr
Δευτέρα, 25 Μαΐου 2015

Ανακεφ/ση Τραπεζών, Κόκκινα Δάνεια.Η ανήκουστη σιωπή των Δικηγόρων.

Το θέμα αυτό το μελέτησα και το δημοσίευσα στο blog μου zoidosia από τον Δεκέμβριο του 2012, για την βοήθεια του κόσμου. Το δημοσίευμα αυτό έγινε βορά σε 100άδες δικηγόρους σε όλη την Ελλάδα κι όχι μόνο (χαλάλι τους). Ο Κατρούγκαλος, ο βρώμικος κι ανήθικος Ι. Σακκάς (εκδιωχθής εισαγγελέας) και οι συνεργάτες των, ο Βελόπουλος κι άλλα παρεπόμενο κερδοσκόπισαν χυδαία επ` αυτής της μελέτης, αντί να την προσφέρουν δωρεάν τουλάχιστον σε αυτούς που πραγματικά υπέφεραν οικονομικά.
Την μελέτη αυτή την αναθεώρησα, διόρθωσα και συμπλήρωσα ήδη 5 φορές και η τελευταία της ολοκληρωμένη εκδοχή δημοσιεύτηκε στο τελευταίο μου βιβλίο (αυτοέκδοση) "Για Μια Ελλάδα Μάνα Ιδεών".
Ταυτόχρονα, για  να βγάλω μια απόφαση δικαστηρίου που θα συντάρασσε το πανελλήνιο υπέρ των Ελλήνων πήγα και μάρτυρας 2-3 φορές σε διάφορα δικαστήρια...αλλά μάταια!...γιατί? γιατί οι δικηγόροι που είχαν αναλάβει την υπόθεση ΔΕΝ την κατέθεσαν με τον προσήκοντα δικαστικό τρόπο που απαιτείται, δεν μπόρεσαν να την υποστηρίξουν ενώπιον των δικαστηρίων, λόγω της δυσκολίας του θέματος και ανικανότητας και το σπουδαιότερο...μετά από λίγο καιρό ΣΤΑΜΑΤΗΣΑΝ να την καταθέτουν παρά το ότι μου είχαν υποσχεθεί ότι θα την καταθέσουν αυτούσια, αυτοτελώς ως αναγνωριστική αγωγή κλπ...με τρόπο που με κάνει να πιστεύω ότι δωροδοκήθηκαν από τις τράπεζες.
Γι αυτό δεν φταίνε οι δικαστές για την έλλειψη δικαστικής απόφασης.
Ταυτόχρονα, "μεγαλοδικηγόροι", ΔΙΚΑΣΤΕΣ (π.χ. ο Πρόεδρος Εφετών Πιτταράς κλπ. κλπ.), οικονομολόγοι, με βεβαίωσαν για την βασιμότητα και την ακλόνητη νομική θεμελείωση της μελέτης μου αυτής. Ακόμα και η Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα, στην οποία έστειλα την μελέτη μου τ0 2012 και 2014 γραπτώς έμμεσα αλλά σαφέστατα με δικαίωσε.
Στην συνέχεια κατέθεσα την μελέτη μου αυτή στον Εισαγγελέα, ο οποίος άσκησε ποινική δίωξη εναντίον των 4 τραπεζών για "Εκβίαση" των δανειοληπτών, επειδή ζητάνε τα δάνεια παρόλο που έχουν αποζημιωθεί γι αυτά με την αναλεφ/ση..
Στην συνέχεια ο Αλ. Τσίπρας από την εξαγγελία του προγράμματός του στην Θεσ/νίκη τον Σεπτέμβριο του 2014, ο Σταθάκης, Στρατούλης κλπ. δημόσια δήλωσαςν και συμπεριέλαβαν στον επίσημο πρόγραμμα του Σύριζα ότι τα κόκκινα δάνεια θα κουρευτούν επειδή οι τράπεζες έχουν ανακεφ/θεί !
Στην συνέχεια, μετά τις εκλογές του 2015, έστειλα την μελέτη μου αυτή και στον Τσίπρα...κι έκτοτε...ΣΙΩΠΗ.
Αποτέλεσμα? Οι τράπεζες, τα τάνκς αυτά των δανειστών-τα οποία ο Τσίπρας και Καμμένος θα "κρατικοποιούσαν" ! - μετά από ένα διάλειμμα 4 μηνών μετά τις εκλογές έχουν αρχίσει μια βάρβαρη κι αδυσώπητε επίθεση εναντίον των Ελλήνων, προς μεγάλη χαρά των αρπακτικών δικηγόρων κι άλλων νομικών συμμοριών που διαφημίζονται σαν πόρνες στο διαδίκτυο!


Η Ευθύνη των δικηγόρων και Δικηγορικών Συλλόγων είναι τεράστια και ιστορική στο θέμα αυτό. Αποτελούν τα καρκινικά κύτταρα της κοινωνίας, την Σκύλλα της Ελλάδος μαζί με την Χάρυβδη των Τραπεζών. 'Εχουν χυθεί σαν τις ύαινες πάνω στα κουφάρια των Ελλήνων. Είθε να πέσουν κάποτε στα χέρια μου 
(κι αυτονοήτων δεν εννοώ όλους τους δικηγόρους).

Αποσπάσματα από το τελευταίο μου βιβλίο (αυτοέκδοση) "Για Μια Ελλάδα Μάνα Ιδεών", όπου παρατίθεται όλη η μελέτη μου (60 σελ.) για το θέμα της Ανακεφαλαιοποίησης των Τραπεζών και τον Κόκκινων Δανείων
(και δεν κάνω διαφήμιση, διότι τα βιβλία εξαντλήθηκαν ήδη)



Πίνακας από την Έκθεση της ΤτΕ στην οποία αναφέρονται τα ποσά που έλαβε κάθε τράπεζα για το κόκκινα δάνεια (πιστωτικός κίνδυνος) με την Ανακεφ/ση. Τα ίδια αναφέρονται και στα αντίστοιχα ΦΕΚ των τραπεζών που έχω, αλλά και στους Ισολογισμούς των που ανέλυσα, όπως βέβαια και στον νόμο 4060/2012 (2ο Μνημόνιο).

ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΑΙ ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΑ ΜΕΧΡΙ 31-12-2012 ΔΑΝΕΙΑ

Η ανακεφαλαιοποίηση των 4 συστημικών ελληνικών τραπεζών (Εθνικής, Πειραιώς, Alpha και Eurobank),  ολοκληρώθηκε με την ψήφιση του 3ου Μνημονίου (ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012) και την έκδοση της από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012) και των αρ. 27α και 28 του  ν. 3601/2007/ΦΕΚ Α` 178/01-8.2007, «περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών». Η Εθνική Τράπεζα έλαβε συνολικά το ποσόν των 6+9.756 = 15.756 δις. ευρώ (βλ. και παρακάτω το κεφ. V).
Τα παραπάνω κεφάλαια της ανακεφαλαιοποίησης κατεβλήθησαν στις τράπεζες από τον κρατικό προυπολογισμό, ήτοι έγιναν «δημόσια χρέος» και διατίθενται, σύμφωνα με τα αρ.27α και 28 του ν.3601/2007,  αποκλειστικά για την αποκατάσταση των ζημιών των Ιδίων Κυρίων Βασικών κεφαλαίων  (Core Tier I)(*) των τραπεζών που υπέστησαν από το PSI και από τα μη-εξυπηρετούμενα ληξιπρόθεσμα δάνεια (καταγγελθέντα και μη και παντός είδους, ήτοι πιστωτικών καρτών, καταναλωτικών, επιχειρηματικών, στεγαστικών, ανοιχτών κλπ), των φυσικών προσώπων. Συνεπώς, οι παραπάνω τράπεζες «4 συστημικές τράπεζες» δεν έχουν νόμιμο δικαίωμα να απαιτούν για δεύτερη φορά τα ληξιπρόθεσμα αυτά δάνεια από τους δανειολήπτες. Η, παρόλα αυτά, απαίτηση των δανείων αυτών, με τις παραπάνω συνθήκες, συνιστά την διάπραξη των αξιόποινων πράξεων από της τράπεζες (και την Εθνική εν προκειμένω) της Απάτης, Εκβιασμού, Απειλής και Νομιμοποίησης Eσόδων από Εγκληματικές Πράξεις, εναντίον των οφειλετών κι εμού εν  προκειμένω, τοσούτων μάλλον που εγώ έχω ειδοποιήσει την Εθνική Τράπεζα για το θέμα αυτό με τα προαναφερόμενα έγγραφά μου.

(*) α) Τα « Ίδια Κύρια Βασικά Κεφάλαια» (Core Tier I Securitiesπεριλαμβάνουν το Μετοχικό Κεφάλαιο, το Αποθεματικό και τα δικαιώματα της μειοψηφίας των Τραπεζών, β) τα πρόσθετα βασικά κεφάλαια (Upper Tier II Securities) (υβριδικοί τίτλοι), γ) και τα συμπληρωματικά (Lower Tier II Securities) (τίτλοι μειωμένης εξασφάλισης και τα αποθεματικά αναπροσαρμογής ακινήτων), δ) «Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας» (Tier I + Tier II).


Νομοθεσία για τα «Ίδια Βασικά Κεφάλαια» (Core Tier I) των τραπεζών:

1) αρ. 55 του Καταστατικού της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ)
2) ν. 3601/2007 (ΦΕΚ Α` 178) αρ.25 παρ.5,7, αρ.26, αρ. 27 παρ.4, αρ.34, 35, 38.
3) ν. 4021/2001 τροποποίηση του ν. 3601/2007 (ΦΕΚ 218/Α/3-10-2011)
4) ΠΔ/ΤΕ 2614 7.4.2009 Πλαίσιο ελέγχου από την Τράπεζα της Ελλάδος της επάρκειας ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων
5) ΠΔ/ΤΕ 2626 29.07.2010 Τροποποίηση της ΠΔ/ΤΕ 2614/7.4.2009  "Πλαίσιο ελέγχου από την Τράπεζα της Ελλάδος της επάρκειας ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων"
6)  ΠΔ/ΤΕ 2630/29-10-2010 (ΦΕΚ Β` 1714)
7) ΠΔ/ΤΕ 2634/29-10-2010
8) ΠΔ/ΤΕ 2635 29.10.2010 Εποπτεία και έλεγχος των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων των πιστωτικών ιδρυμάτων
9) ΠΔ/ΤΕ 2646/9-9-2011
10) την Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου αρ. 38 της 9.11.2012 (ΦΕΚ Α' 223)
Η απόφαση για ανακεφαλαιοποίηση

Έτσι, λοιπόν, στις αποφάσεις της Συνόδου Κορυφής του Οκτωβρίου 2011, μαζί με το οριστικό κούρεμα του ελληνικού χρέους και το δεύτερο πακέτο δανεισμού της χώρας, αποφασίστηκε και ένα ποσό-δάνειο ύψους περίπου 35 δις από τον Προσωρινό Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Στήριξης (EFSF) για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών.
Τα λεφτά αυτά προορίζονταν για το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), στο οποίο υπήρχαν ήδη 10-15 δις από το 1ο πακέτο δανεισμού της Ελλάδας  ύψους 110 δις. με το 1ο Μνημόνιο, Μάιος 2010, άρθρο 16. Με τον τρόπο αυτό συγκεντρώθηκαν συνολικά 50 περίπου δις. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Μετά και το νέο αυτό ποσό, τα κεφάλαια του Ταμείου, σήμερα (ν.4079/2012, ΦΕΚ Α 20-09-2012)  προσδιορίζονται συνολικά στα 52 δις ευρώ. Από αυτά, τα 18 δις δόθηκαν τον περασμένο Απρίλιο 2012 ως προκαταβολή (πρώτη δόση) για την ανακεφαλαιοποίηση των «4 συστημικών» βιώσιμων μεγάλων τραπεζών, ήτοι των Εθνικής, Πειραιώς, Alpha, Eurobank, και επιπλέον άλλα 7 δις ευρώ πήγαν για την ανακεφαλαιοποίηση της ΑΤΕ πρίν από την απορρόφησή της από την Πειραιώς. Τέλος, τα υπόλοιπα 27.500 δις χορηγήθηκαν στις παραπάνω «4 συστημικές τράπεζες» (δεύτερη δόση) με την ψήφιση του 3ου Μνημονίου (ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012) και την έκδοση της από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012). Με τα τελευταία αυτά χρήματα (27.5 δις.) ολοκληρώθηκε η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των «4 συστημικών τραπεζών» αυτών, συνολικού ύψους 45 δις. περίπου με την παρακάτω κατανομή: (για την Εθνική 6+9.756 δις, την 
Alpha 3+4.571 Eurobank 3.5+5.839 δις  και Πειραιώς 5.5+7.335 δις. σε δύο δόσεις τα ποσά αυτά), σύν τα 7 δις. της ΑΤΕ, ήτοι συνολικό ποσό για της ανακεφαλαιοποίηση 52 δις. ευρώ.

Η έννοια της Ανακεφαλαιοποίησης:  Ως γνωστόν, το Ενεργητικό ισούται και εξ` ορισμού πάντα με το Παθητικό των Τραπεζών (διπλές εγγραφές των τραπεζών). Επειδή όμως δημιουργήθηκε ένα λογιστικό κενό μεταξύ Παθητικού κι Ενεργητικού, λόγω υπέρμετρης αύξησης του Παθητικού έναντι του Ενεργητικού (ζημίες), λόγω του PSI και των  ληξιπρόθεσμων κι ανείσπρακτων δανείων (επισφαλή δάνεια) μέχρι την 31-12-02012, το κενό αυτό (ζημίες) καλύφθηκε αρχικά ταμειακά και προσωρινά από τα «βασικά ίδια κεφάλαια» (Core Tier I) των τραπεζών, με αποτέλεσμα τα τελευταία να απομειωθούν κάτω από το όριο του 10% του ενεργητικού των τραπεζών. Η απομείωση αυτή των «βασικών ιδίων κεφαλαίων» κάτω του ορίου αυτού, συνιστά τον ορισμό της «χρεοκοπίας των τραπεζών» και της, εκ του νόμου, αδυναμίας των πλέον να χορηγήσουν δάνεια. Η απομείωση αυτή των «βασικών ιδίων κεφαλαίων» των τραπεζών (που είχαν απομειωθεί ισόποσα για να καλύψουν τις ζημίες των τραπεζών από το PSI και τα ληξιπρόθεσμα δάνεια), αποφασίστηκε να καλυφθεί δια της αντίστοιχης αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών –ήτοι με την Ανακεφαλαιοποίησή των- με χρήματα του ελληνικού λαού, ήτοι με χρήματα που κατεβλήθησαν από το ΤΧΣ, με αποτέλεσμα κεφάλαια αυτά έγιναν τελικά Δημόσιο χρέος. Με τον τρόπο αυτό τα «βασικά ίδια κεφάλαια» Core Tier I αποκαθίστανται σε ένα σταθερό λόγο ως, πάνω από το 10%  ως προς τα χορηγούμενα δάνεια. Ο ελάχιστος αυτός λόγος (10%) «ιδίων κεφαλαίων» / χορηγηθέντα δάνεια (ή ακριβέστερα το 10% του συνόλου του ενεργητικού των) λέγεται «κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών» (αρ.27 του ν.3601/2007).
Σύμφωνα με τους παραπάνω νόμους για την ανακεφαλαιοποίηση, εάν το 10% του αναλογούντος για κάθε μια εκ των 4 συστημικών τραπεζών τράπεζα ποσού της ανακεφαλαιοποίησης (αύξησης του μετοχικού των κεφαλαίων) καλυφθεί  από τους ίδιους τους ιδιώτες μετόχους της κάθε τράπεζας ξεχωριστά, η διαχείριση της αντίστοιχης τράπεζας θα παραμείνει στα παλαιά των ΔΣ. Αντίθετα, εάν η συμμετοχή των ιδιωτών μετόχων των τραπεζών δεν υπερβεί το 10% της αναγκαίας ανακεφαλαιοποίησης, τότε το αντίστοιχο ποσόν θα καλυφθεί κι αυτό από το ΤΧΣ (και τον EFSF), αλλά με τίμημα την πλήρη ανάληψη της διαχείρισης των αντίστοιχων τραπεζών από το ΤΧΣ. Στην τελευταία αυτή περίπτωση επέρχεται πλήρη κρατικοποίηση των τραπεζών, ήτοι, τόσο η κυριότητα όσο και η διαχείριση θα περιέλθει εξ ολοκλήρου στο TXΣ και το EFSF (ESM (ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012) και την έκδοση της από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012) (βλ. παρακάτω τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης).
Από τις παραπάνω 4 συστημικές τράπεζες τελικά μόνο οι Εθνική, Πειραιώς και Alpha, μπόρεσαν και κάλυψαν με ίδια ιδιωτικά κεφάλαια το 10% της ανακεφαλαιοποίησής των κι έτσι ενώ περιήλθαν στην πλήρη κυριότητα του ΤΧΣ, η διαχείρισή των παρέμεινε τα παλαιά των (υφιστάμενα) ΔΣ των. Η Eurobank αντίθετα δεν μπόρεσε να καλύψει το 10% της ανακεφαλαιοποίησής της με ιδιωτικά κεφάλαια και κατέληξε στην πλήρη κυριότητα και διαχείριση του ΤΧΣ (αν και τελικά η ανακεφαλαιοποίησή της από το ΤΧΣ τελικά  δεν εγκρίθηκε από την ΤτΕ!! και συνεπώς είναι νομικά άκυρη).

ΙΣΤΟΡΙΚΟ: I. Η τρικέφαλη ελληνική κυβέρνηση του 2012 (Σαμαρά, Βενιζέλου, Κουβέλη) κυβέρνηση ψήφισε με το 3ο Μνημόνιο (ν.4079/2012, ΦΕΚ Α 20-09-2012) την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών (των «4 συστημικών» και της ΑΤΕ), συνολικού ύψους 52 δις, με το υπόλοιπο  ποσόν των 27-28 δις., τα οποία είναι μέρος του νέου δανείου ύψους  31.5 δις. που θα πάρει η κυβέρνηση από την Τρόικα μέσα στον Δεκέμβριο του 2012 (δόση του δανείου καταβλητέα τον Ιούλιο του 2012!). Τα χρήματα αυτά της ανακεφαλαιοποίησης θα πάνε όλα  για να συμπληρώσουν κι αποκαταστήσουν την τελική τωρινή «αρνητική κεφαλαιακή θέση των τραπεζών» (*) , η οποία έχει δημιουργηθεί μέχρι την ψήφιση του Μνημονίου 3 (Νοέμβριος 2012) και πρακτικά μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2012. Το δάνειο των 31.5 δις. της επόμενης δόσης (στα οποία περιλαμβάνονται και τα 24 δις. προς τις τράπεζες), θα χρεωθούν ως «δημόσιο χρέος», το οποίο θα πληρώσουμε όλοι εμείς οι φορολογούμενοι πολίτες, συμπεριλαμβανομένων και των μέχρι την 31-12-2012 ληξιπρόθεσμων δανειοληπτών και του συγκεκριμένου δανειολήπτη της παρούσας υπόθεσης.

(*) 1) Ν. 3601/2007, άρθρα 27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, ΦΕΚ Α`178/01-8.2007
2) ΠΔ/ΤΕ 2594/20-08-2007  και ΠΔ/ΤΕ 2595/20-08-2007

Όπως προείπα, τα 27-28 αυτά δις. ευρώ προς τις τράπεζες είναι μέρος (δεύτερη δόση) του συνολικού ποσού των 52 δις. που έχει το ΤΧΣ (Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας)  (ν.4079/20-09-2012)  αποκλειστικά για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Η πρώτη δόση, ύψους 18 δις, για την ίδια ανακεφαλαιοποίηση είχε δοθεί ως προκαταβολή τον Απρίλιο του 2012.

Ο όρος «ανακεφαλαιοποίηση», σημαίνει αναπλήρωση των «ιδίων βασικών κεφαλαίων των τραπεζών» (σε μορφή πρωτογενούς ρευστότητας), ώστε αυτά να διατηρούνται σε ένα σταθερό λόγο ως (πάνω από το 10%) ως προς τα χορηγούμενα δάνεια. Ο ελάχιστος αυτός λόγος (10%)(*) «ιδίων κεφαλαίων» / χορηγηθέντα δάνεια (ή ακριβέστερα το 10% του συνόλου του ενεργητικού των) λέγεται «κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών, ή Core Tier I (αρ.27 του ν.3601/2007).
(*) και 9% με την Πράξη Εκτελεστικής Επιτροπής της ΤτΕ αρ.13/28-3-1013).
Τα «ίδια κεφάλαια των τραπεζών» δηλαδή, είναι, χοντρικά, τα κεφάλαια τα οποία οι τράπεζες οφείλουν να διατηρούν για εγγύηση των καταθέσεων και των χορηγηθέντων δανείων των. Τα ποσό της ανακεφαλαιοποίησης δεν διατίθενται για δάνεια, ή για άλλους σκοπούς αύξησης της ρευστότητας στην αγορά, αλλά μόνο κι αποκλειστικά για την αποκατάσταση και διατήρηση «θετικής»  κεφαλαιακής επάρκειας»  (του Core Tier I) πάνω από 10%. Κι όλα αυτά προβλέπονται ρητά στον ν. 3601/2007/ΦΕΚ Α` 178/01-8.2007, άρθρα 27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών). Αν ο παραπάνω λόγος πέσει κάτω από το 10%, τότε οι τράπεζες βρίσκονται σε «αρνητική κεφαλαιακή θέση» (αρνητικό Core Tier I), ήτοι σε κατάσταση χρεοκοπίας.

ΙΙ. Η τωρινή- μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2012- «αρνητική κεφαλαιακή θέση» (Core Tier I < 10%) των τραπεζών (δηλ. δηλ. η χρεοκοπία των) προήλθε αφενός από το «κούρεμα» των κρατικών ομολόγων που είχαν, με το περίφημo PSI του Φεβρουαρίου 2012, αλλά και από τα ανεξόφλητα θαλασσοδάνεια που έχουν δώσει σε ημετέρους, επιχειρηματίες, κόμματα κλπ, με αδιαφανή και ύποπτα κριτήρια και διαδικασίες, αλλά και από τα ανεξόφλητα ληξιπρόθεσμα («κόκκινα» δάνεια) των νοικοκυριών!. Αυτά όλα προβλέπονται ρητά στον ν. 3601/2007, ΦΕΚ Α` 178/01-8.2007, άρθρα 27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών).
Λόγω των παραπάνω επισφαλειών η «κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών» («αρνητική κεφαλαιακή θέση» - Core Tier I <10 span=""> βρέθηκε στο «κόκκινο» και θα αποκατασταθεί με τα παραπάνω 52 δις. από το ελληνικό δημόσιο. Τα 52 αυτά δις. της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών  ΔΕΝ είναι δάνεια, ούτε εγγυήσεις του Δημοσίου προς τις τράπεζες (όπως αντίθετα είναι τα χορηγούμενα ποσά που χορηγούνται προς αυτές από το  ελληνικό δημόσιο ως «εγγυήσεις»  για την «ενίσχυση της ρευστότητας, π.χ. με τον ν.3723/2008), αλλά είναι αντίθετα κεφάλαια (τα 52 δις.) τα οποία καθίστανται οριστικά μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών στα χέρια του Δημοσίου (εδώ με εκπρόσωπό του το ΤΣΧ-βλ. παρακάτω). Τα 52 δις. της ανακεφαλαιοποίησης μπαίνουν τελικά στο δημόσιο χρέος και τα πληρώνουμε όλοι εμείς οι έλληνες φορολογούμενοι πολίτες, συμπεριλαμβανομένων και των μέχρι την 31-12-2012 ληξιπρόθεσμων δανειοληπτών και του συγκεκριμένου δανειολήπτη της παρούσας υπόθεσης, με «αντάλλαγμα» τράπεζες κουφάρια που μένουν παρόλα αυτά στην πλήρη διαχείριση των παλαιών των ΔΣ που τις χρεοκόπησαν! 

(*) Core Tier1: Είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, δηλαδή το ποσοστό «ιδίων κεφαλαίων» σε σχέση με το «δανειακό άνοιγμα» της τράπεζας. Αυτή τη στιγμή, καθορίζεται τόσο για τις ελληνικές όσο και για τις ευρωπαϊκές τράπεζες στο 8-10%. Π.χ. (πολύ απλοϊκά). Εάν μία τράπεζα έχει ανοιχτεί σε δάνεια και επενδύσεις ύψους 10 δις, θα πρέπει να έχει πίσω στο ταμείο της τουλάχιστον το 1 δις. Εάν ο Core Tier I είναι κάτω του ορίου του 10%, τότε η τράπεζα βρίσκεται σε «αρνητική κεφαλαιακή θέση», ή σε «αρνητική κεφαλαιακή επάρκεια».


IV. Ιδού οι νόμοι της Ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών με τα 50 δις. ευρώ το 2012-13

1) ν. 3845/2010, ΦΕΚ Α` 65/6-5-2010, αρ. 4 παρ.8, και αρ. 16,
(1ο Μνημόνιο)
2) Ν. 3864/2010, Σύσταση του ΤΧΣ για τις τράπεζες, ΦΕΚ Α` 119, 21.7.2010
3) Ν. 4056/2012, ΦΕΚ Α` 52/12-3-2012
4) α) Ν. 4079/2012, ΦΕΚ Α` 180Α/20.9.2012
    β) εισηγητική έκθεση του ν.4079/2012
5) Ν. 3601/2007, άρθρα 24 παρ. 1α, βi, παρ.5, παρ.11 και άρθρα  27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών (ΦΕΚ Α`178/01-8.2007)
6) ν.3864/2010 (*) (ΦΕΚ Α` 119/21-7-2010) αρ.6 παρ.3β (περί της ίδρυσης του ΤΧΣ και συμμετοχής του στα πιστωτικά ιδρύματα)
7) ν.3864/2010  αρ. 7 παρ.1, όπως προστέθηκε στην παρ. 5 του αρ. 9 του ν.4051/2012 (Α 40) και τροποποιήθηκε με την παρ.8 της υποπαραγράφου Δ1 της παρ. Δ του ν. 4093/2012 (για την έκδοση μετοχών των πιστωτικών ιδρυμάτων για την συμμετοχή σε αυτά του  ΤΧΣ)
8) ν. 3864/2010 αρ. 7 παρ.4 , όπως προστέθηκε στην παρ. 6 του αρ. 9 του ν.4051/2012 (Α 40) (για την έκδοση μετοχών των πιστωτικών ιδρυμάτων για την συμμετοχή σε αυτά του ΤΧΣ)
9) ν.3864/2010 αρ. 10 (για την έκδοση μετοχών των πιστωτικών ιδρυμάτων για την συμμετοχή σε αυτά του ΤΧΣ)
10)  ν. 4021/2011: «Ενισχυμένα μέτρα εποπτείας και εξυγίανσης των πιστωτικών ιδρυμάτων - Ρύθμιση θεμάτων χρηματοπιστωτικού χαρακτήρα - Κύρωση της Σύμβασης -Πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και των τροποποιήσεών της και άλλες διατάξεις»,  ΦΕΚ 218/Α/3-10-2011, ν. 4021/2011 τροποποίηση του ν. 3601/2007).
11) ν. 4046/2012, ΦΕΚ 28Α/14-02-2012  (2ο Μνημόνιο)
12) ν. 4060/2012,  ΦΕΚ Α` 65/22-03-2012 (2η Δανειακή Σύμβαση),
13)  ΦΕΚ Α` 240/12-12-2012, (τροποποίηση 2ης Δανειακής Σύμβασης (πράξη νομοθετικού περιεχομένου)
14) ν. 4111/2013, ΦΕΚ Α` 18/2013 (τροποποίηση 2ης Δανειακής Σύμβασης)
15) ν. 4093/2012, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012 , Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, (τροποποίηση 2ου Μνημονίου) (3ο Μνημόνιο).
16) Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου αρ. 15/2012, ΦΕΚ Α` 117/4-5-2012
17) Πράξη υπουργικού συμβουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αρ. πράξης 38/9-11-2012, ΦΕΚ  Α`, 223/12-11/2012
18)  ΠΔ/ΤΕ 2594/20-08-2007  και ΠΔ/ΤΕ 2595/20-08-2007
19) Έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος του Δεκεμβρίου 2012: «Έκθεση για την Ανακεφαλαιοποίηση και Αναδιάταξη του Ελληνικού Τραπεζικού Τομέα».
20) του αρ. 90 του Κώδικα Νομοθεσίας για την Κυβέρνηση και τα Κυβερνητικά όργανα (Π. Δ. 63/2005, ΦΕΚ Α` 98)
21) Ν.3723/2008  για την ενίσχυση της ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας (και του τραπεζικού συστήματος) (είναι εντελώς διαφορετικό από την ανακεφαλαιοποίηση).
22) ν. 4254/2014
23) Νομοθεσία για τις Τράπεζες: σελ. 480 του Ενημερωτικού Δελτίου της Τράπεζας Πειραιώς 2012.

(*) Τροποποιήσεις του ν.3864/2010:  Ν.4111/2013 (ΦΕΚ Α` 18/2013), Ν.4138/2013 (ΦΕΚ Α` 72/2013), Ν.4144/2013 (ΦΕΚ Α` 88/2013), Ν.4152/2013 (ΦΕΚ Α` 107/2013)

Α.1. Τι προβλέπει ο νέος νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση:

Μικτός τρόπος ανακεφαλαιοποίησης:

Από τους νόμους: 1) ν. 3864/2010 αρ.7, 2) ν. 4060/2012 (2ο Μνημόνιο), ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012 (τροποποίηση 2ου Μνημονίου) και 3) την από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012) προκύπτει.

1) Τα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση όλων των ελληνικών
Τραπεζών, συνολικού ύψους 50 δις. ευρώ (εκ των οποίων τα 27.5 δις. για τις 4 «συστημικές» (βιώσιμες τράπεζες) κατεβλήθησαν από το μετοχικό κεφάλαιο του Ελληνικού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας-ΤΧΣ, το οποίο (μετοχικό κεφάλαιο του ΤΧΣ) καλύφθηκε εξ` ολοκλήρου με πόρους που αντλήθηκαν στο πλαίσιο του μηχανισμού στήριξης της Ελλάδος από την Ευρωπαική Ένωση, ήτοι από το Ευρωπαικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (IMF), δυνάμει των διεθνών δανειακών συμβάσεων που έγιναν νόμοι του ελληνικού κράτους. Το μετοχικό κεφάλαιο του ΤΧΣ (και συνεπώς και τα ποσά της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών) θα καλυφθούν σταδιακά από το Ελληνικό Δημόσιο και θα ενσωματώνονται σε τίτλους (ομόλογα) του ελληνικού δημοσίου (καταγράφονται δηλ. ως δημόσιο χρέος), οι οποίοι δεν είναι μεταβιβάσιμοι μέχρι την λήξη της διάρκειάς των.
Συγκεκριμένα την 15-03-2012 μεταξύ  του EFSF, ΤτΕ, ΤΧΣ και το Ελληνικό Δημόσιο υπέγραψαν την Κύρια Σύμβαση Χρηματοδοτικής Διευκόλυνσης (Master Financial Assistance Facility Agreement) συνολικού ποσού 109 δις. (ν. 4060/2012 -2ο Μνημόνιο- ΦΕΚ Α` 65/22-03-2012), στα οποία περιλαμβάνονται και 50 δις. για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών (ανακεφαλαιοποίηση), στην οποία (Σύμβαση) τον ΤΧΣ εγγυήθηκε υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου μέχρι του ποσού που θα χρησιμοποιηθεί για την ανακεφαλαιοποίηση των πιστωτικών ιδρυμάτων. Στις 17-4-2012 το ΤΧΣ μαζί με την Ελληνική Δημοκρατία και την ΤτΕ υπέγραψαν την δήλωση αποδοχής (Acceptance Notice) για την κατάθεση στον λογαριασμό του ΤΧΣ ομολόγων EFSF συνολικού ποσού 25 δις. ευρώ που αφορούν στην ανακεφαλαιοποίηση των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Η ανακεφαλαιοποίηση (η αύξηση του μετοχικού των κεφαλαίου) των 4 συστημικών τραπεζών έγινε με τα παραπάνω κεφάλαια του ΤΧΣ με δύο συμπληρωματικούς μεταξύ των (αθροιστικούς) τρόπους:


δ) i) Με κεφάλαια και ομόλογα επίσης του EFSF (και με αντάλλαγμα προς αυτό ομόλογα του ελληνικού δημοσίου), το ΤΧΣ στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, έλαβε υπό την κυριότητά του, αντί (κι επιπλέον των) τραπεζικών μετοχών των παραπάνω παρ.1 α,β  και υπό αίρεση μετατρέψιμα σε μετοχές τραπεζικά ομόλογα (CoCos(Contingent Convertible Securities), τα οποία εξέδωσαν οι 4 συστημικές τράπεζες. Το ομόλογα CoCos:  a) θα μετατραπούν από το  ΤΣΧ άμεσα σε μετοχές  στην κυριότητά του, εάν δεν επιτευχθεί η συμμετοχή των ιδιωτών στην ανακεφαλαιοποίηση στο  ελάχιστο ποσοστό του 10% αυτής (τότε, το ποσοστό  αυτό καλύπτεται κι αυτό από το ΤΧΣ το οποία αποκτά κι αυτές τις πρόσθετες μετοχές). Επίσης κι αν ακόμα η συμμετοχή αυτή του 10% επιτευχθεί, τα CoCos θα μετατραπούν σε μετοχές –στην κυριότητα του ΤΧΣ-στις ακόλουθες περιπτώσεις: b) άμεσα εάν η τράπεζα δεν καταβάλει τον προβλεπόμενο από τον νόμο τόκο στο ΤΧΣ (7% για τον πρώτο χρόνο, συν 0.5% επιπλέον για κάθε επόμενο χρόνο), c) άμεσα εάν ο δείκτης Core Tier I των «ιδίων βασικών κεφαλαίων της τράπεζας» μειωθεί κάτω ου 7% και d) εάν μετά από παρέλευση 5ετίας από την έκδοσή των δεν έχουν επαναγοραστεί από το ΤΧΣ από τους συμμετέχοντες στην ανακεφαλαιοποίηση ιδιώτες μετόχους των τραπεζών. Στο διάστημα αυτό της 5ετίας, τα CoCos διαπραγματεύονται ελεύθερα στο Χρηματιστήριο.
ii) Τα CoCos είναι αορίστου διάρκειας, με τόκο 7% τον πρώτο χρόνο κι επιπλέον 0.5% για κάθε επόμενο χρόνο!
iii) Τα CoCos λογίζονται ως «ίδια κεφάλαια των ανακεφαλαιοποιημένων τραπεζών» (αρ.2 παρ.4 της αρ.38/9-11-2012 Απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου).
ivΚατ` αντιστοιχία με τις μετοχές, εάν τα CoCos του ΤΧΣ, δεν επαναγοραστούν εντός 5ετίας ως τέτοια, ή ως μετατρέψιμες μετοχές, από τους συμμετέχοντες στην ανακεφαλαιοποίηση ιδιώτες μετόχους και μείνουν στην οριστική κυριότητα του ΤΧΣ, τότε τα αντίστοιχα κεφάλαια κτήσης των από το ΤΧΣ (εισφερόμενα από τον EFSF με αντάλλαγμα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου) λογίζονται οριστικά ως δημόσιο χρέος.
v) Με την παραπάνω ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών,  ΤΧΣ έγινε μέτοχος των τραπεζών αυτών με ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό των κεφάλαιο: ΕΤΕ 84.5%, Eurobank 98.56%, Alpha 83,66%, Πειραιώς 81%.

2α) Τέλος, εάν οι ιδιώτες μέτοχοι συμμετάσχουν τελικά σε ποσοστό πλέον του 10% της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου με την ανακεφαλαιοποίηση, το ΤΣΧ έχει την υποχρέωση να εκδώσει «τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων κτήσεις μετοχών» (warrants) επί των κοινών μετοχών που κατέχει το ΤΣΧ («υποκείμενες μετοχές»), προνομιακά υπέρ των ιδιωτών μετόχων της Τράπεζας που συμμετείχαν κατά 10% στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου-ανακεφαλαιοποίησης, σύμφωνα με τις παραπάνω παραγράφους 1-3 (παρ.1 του αρ.7α του ν. 3864/2010). Τα δικαιώματα άσκησης των warrants είναι 54 μήνες, ενώ το ΤΣΧ παρακρατά υποχρεωτικά τις «Υποκείμενες Μετοχές» για 36 μήνες από την ημέρα εκδόσεως των warrants. Στο διάστημα αυτό (54 μήνες) τα warrants διαπραγματεύονται ελεύθερα στο Χρηματιστήριο.

β) Τελικά, με τον ν. 4254/2014 της κυβέρνησης του Αντ. Σαμαρά, το ΤΧΣ εξουσιοδοτείται νόμιμα να πουλήσει, στους ιδιώτες μετόχους των τραπεζών κι αν αυτοί εκδηλώσουν ενδιαφέρον επαναγοράς (και «επαναιδιωτικοποίησης») των τραπεζών, τα δικαιώματα κτήσης μετοχών (warrants) και τις τραπεζικές μετοχές που αυτό (το ΤΧΣ) κατέχει, σε τιμές του 1/3 των τιμών κτήσης των ! με αποτέλεσμα την ζημία του δημοσίου (δεδομένου ότι τα κεφάλαια του ΤΧΣ για την ανακεφαλαιοποίηση-αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών είναι κεφάλαια του ελληνικού λαού που λογίστηκαν ως δημόσιο χρέος). Με τον τρόπο αυτό, το ΔΣ του ΤΧΣ, μπορεί να προβεί στην παραπάνω πώληση δικαιωμάτων-μετοχών χωρίς τον κίνδυνο να κατηγορηθεί για «κακουργηματική απιστία κατά του δημοσίου» !
(http://left.gr/news/syriza-aitisi-katathesis-eggrafon-gia-ti-eurobank)

Μέχρι τώρα όμως (Αύγουστος 2014), καμία επαναγορά μετοχών και CosCos από το ΤΣΧ δεν έχει ολοκληρωθεί από τους ιδιώτες μετόχους των ανακεφαλαιοποιμένων 4 συστημικών τραπεζών.

VI. Η Έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ) για την Ανακεφαλαιοποίηση και Αναδιάταξη του Ελληνικού Τραπεζικού Τομέα, του Δεκεμβρίου 2012

Εισαγωγή: Τα κεφάλαια των 27.5  δις. ευρώ (περίπου) της ανακεφαλαιοποίησης των 4 συστημικών τραπεζών (52 δις για όλες τις τράπεζες) που έγινε από τον Μάιο του 2012 μέχρι τον Απρίλιο του 2012, υπολογίστηκε και διατέθηκε για την τις κεφαλαιακές ανάγκες αποκατάστασης των «βασικών ιδίων κεφαλαίων» των  τραπεζών (core tier I) από τα επίπεδά των κάτω του 10% (επί των χορηγήσεων), που βρέθηκαν  στο τέλος του 2011, στα κανονικά επίπεδά των άνω του 10% (επί των χορηγήσεων) και τα οποία  (κεφάλαια της ανακεφαλαιοποίησης) σωρευτικά  θα χρειαστούν προοπτικά από τον Δεκέμβριο του 2011 μέχρι και  τον Δεκέμβριο του 2014 (βλ.  παρακάτω και την Έκθεση της ΤτΕ 2012 που κατατίθεται).

Οι ζημίες των «ιδίων κεφαλαίων» (core tier I) των τραπεζών  (και τα αντίστοιχα κεφάλαια αποκατάστασής των με την ανακεφαλαιοποίηση) υπολογίστηκαν και προήλθαν από: α) την πτώση των τιμών των τραπεζικών μετοχών στο χρηματιστήριο, β) από την αποκατάσταση του «Αποθηματικού» με αντίστοιχη μείωση των «ιδίων κεφαλαίων» (με reverse split των μετοχών της τράπεζας), ώστε να είναι δυνατή η ικανοποίηση των προνομιούχων μετοχών του κράτους στα πλαίσια του «Αποτελέσματος εις Νέον», γ) τις ζημίες των τραπεζών από το PSI του Φεβρουαρίου –Μαρτίου 2011, δ) από της Αναμενόμενες Ζημίες Πιστωτικού Κινδύνου (Credit Loss Projection-CPLs) (όπως υπολογίστηκαν από την ΤτΕ και την Blackrock) από δάνεια που χορηγήθηκαν i) στο εσωτερικό, ii) στο εξωτερικό και iii) σε φορείς και οργανισμούς σχετιζόμενους με το Δημόσιο (βλ. Έκθεση της ΤτΕ 2012, σελ. 4-5 και 6). Και στις τρείς περιπτώσεις οι ζημίες των ιδίων κεφαλαίων λόγω πιστωτικού κινδύνου (και τα αντίστοιχα ποσά αποκατάστασής των με την ανακεφαλαιοποίηση) υπολογίστηκαν μετά την αφαίρεση από τις «αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου» των «προβλέψεων» (*) των τραπεζών για τον πιστωτικό κίνδυνο (**) και γ) από την Εκτιμώμενη εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου των τραπεζών (από κέρδη (απίθανο), ή πώληση παγίων στοιχείων των. 

(*) προβλέψεις είναι κεφάλαια του Παθητικού της τράπεζας (από κέρδη παρελθουσών χρήσεων) για την κάλυψη εκτιμωμένων (προβλεπομένων) Κινδύνων (πιστωτικού, επενδυτικού (ομολόγων), αγοράς και ρευστότητας). Το αρνητικό πρόσημο (-ποσόν) ή ποσόν) στις Προβλέψεις, σημαίνει ότι αυτές υπολείπονται του αντιστοίχου ποσού, ικανού να καλύψει τους εκτιμώμενους Κινδύνους (ή τις τελικές ζημίες εκ των Κινδύνων αυτών). Οι πρόσθετες αυτές προβλέψεις (σημειούμενες με αρνητικό πρόσημα) καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.

(**) Η διαφορά «Αναμενόμενων Ακαθάριστων Ζημιών Πιστωτικού Κινδύνου» - «Προβλέψεις για Πιστωτικό Κίνδυνο» συνιστά την «πραγματική ζημία πιστωτικού κινδύνου».
Το ότι το ποσόν των 52 για όλες τις τράπεζες (27.5 δις για τις 4 συστημικές)  δις. της ανακεφαλαιοποίησης χρησιμοποιήθηκε αποκλειστικά για τους παραπάνω σκοπούς αποδεικνύεται από την «Έκθεσή της για την Ανακεφαλαιοποίηση και Αναδιάταξη του Ελληνικού Τραπεζικού Τομέα 2011-2014», του Δεκεμβρίου 2012 (εφεξής «Έκθεση της ΤτΕ») (κατατίθεται), στην οποία ρητά αναφέρεται (σελ. 3-4) ότι τα ποσά της ανακεφαλαιοποίησης διατέθηκαν για την κάλυψη των ζημιών των ιδίων κεφαλαίων (core tier I) που προέκυψαν: α) από το PSIβ) από τις «Αναμενόμενες ζημίες Πιστωτικού Κινδύνου» (Credit Loss Projections-CLPs), από δάνεια χορηγηθέντα στο εσωτερικό (Ελλάδα), στο εξωτερικό και σε φορείς και οργανισμούς σχετιζόμενους με το Δημόσιο. Στην σελ. 6 πίν. 1.1 η Έκθεση της ΤτΕ εξειδικεύει τα ποσά της ανακεφαλαιοποίησης και την κατανομή των ανά αιτία και τράπεζα ως εξής (συνοπτικά):

Πίνακας 1.1. Διαδικασία για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών (Δεκέμβριος 2011-Δεκέμβριος 2014, ενοποιημένη βάση). Εκτιμήσεις σε εκατ. ευρώ, Μάιος 2012.

     (1)                   (2)           (3)                  (4)                   (5)               (6)
Ίδια κεφάλαια     Zημίες     Προβλέψεις  Αναμενόμενες   Προβλέψεις   Εσωτερικό                                    
(προ PSI)            λόγω PSI   για το PSI       ζημίες από     για τις ζημίες  κεφάλαιο
                                                            Πιστωτικούς       της (4)
                                                            κινδύνους
                                                          («επισφάλειες»)

Eθνική:7.287    -11.735    1.646          -8.366             5.390          4.681


Eurobank:3.515  -5.781      830           -8.226            3.514           2.904


                (1)             (2)          (3)            (4)             (5)           (6)

Alpha: 4.526       -4.786      673        -8.493       3.115      2.428

Πειραιώς:2.615   -5.911     1.005      -6.281       2.565      1.080   

                   (7)                                   (8)
               Στόχος για                     Κεφαλαιακές
               Βασικά Ίδια                      Ανάγκες
               Κεφάλαια                 (8)= (7)- (1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)
              (Δεκ.2014)

Εθνική:    8.657                         9.756

Eurobank:  2.595                       5.839

Alpha:       2.033                       4.571
                                    
Πειραιώς:  2.615                       7.335

                                  Σύνολο: 27.5 δις.ευρώ                                                                                                          
                                                                          
Σε όλες τις περιπτώσεις, για τον υπολογισμό των «κεφαλαιακών αναγκών» κάθε τράπεζας, αφαιρέθηκαν από τις αναμενόμενες ακαθάριστες ζημίες οι σωρευμένες «προβλέψεις» των τραπεζών για τον πιστωτικό κίνδυνο» (σελ. 5 της Έκθεσης της ΤτΕ).

Από τον παραπάνω πίνακα βλέπουμε ότι οι ζημίες και οι κεφαλαιακές ανάγκες εξαιτίας των Πιστωτικών κινδύνων (ληξιπρόθεσμα μη-εξυπηρετούμενα δάνεια και δάνεια σε επισφάλειες) είναι μεγαλύτερες  αυτών λόγω του PSI.

VII. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΧΡΗΣΗΣ 2011 και 2012
(οι αριθμημένες σελίδες αντιστοιχούν στις σελίδες του Ετήσιου Απολογισμού του 2012)

Α) ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΟΜΙΛΟΣ) (Χρήση 2010, 2011,2012):
(ποσά σε εκατ. ευρώ)

Κύρια Στοιχεία:

Σημ.: i) οι αριθμοί σελ. σε παρένθεση αντιστοιχούν στις σελίδες της Ετήσιας Έκθεσης 2012 (του ισολογισμού της για την χρήση 2012), iiTo ποσά εκφράζονται σε εκατομμύρια ευρώ, iii) τα ποσά μέσα σε παρένθεση είναι ποσά με αρνητικό πρόσημο (-).

α) Συμμετέσχε το 2011 στο PSI με ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου Ονομαστικής Αξίας (100%): 14.800 εκατ. ευρώ. Εκτιμώμενη από την ΤτΕ ακαθάριστη ζημία από το PSI (2011-14): (11.735,000) εκατ. και από τον Πιστωτικό Κίνδυνο (2011-14) (8.336,000) εκατ.

β) Ανακεφαλαιοποίηση (2011-2014): 9.756,000 εκατ. (σελ. 27 ισολογισμού κι της Έκθεσης 2012 της ΤτΕ)

γ) Προβλέψεις (*) απομείωσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου: 2010: (1.385,000), 2011: (2.185,000), 2012: (2.532,000) εκατ.

δ) Προβλέψεις (*) απομείωσης απαιτήσεων Ελλ. Δημ. Εκτός PSI: 2010: (85,000), 2011: (1.254,000), 2012: (418,000) εκατ.  Καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.

(*) Προβλέψεις είναι κεφάλαια του Παθητικού της τράπεζας (από κέρδη παρελθουσών χρήσεων) για την κάλυψη εκτιμωμένων (προβλεπομένων) Κινδύνων (πιστωτικού, επενδυτικού (ομολόγων), αγοράς και ρευστότητας). Το αρνητικό πρόσημο (… ) στις Προβλέψεις, σημαίνει ότι αυτές υπολείπονται του αντιστοίχου ποσού, ικανού να καλύψει τους εκτιμώμενους Κινδύνους (ή τις τελικές ζημίες εκ των Κινδύνων αυτών). Οι πρόσθετες αυτές προβλέψεις (σημειούμενες με αρνητικό πρόσημα) καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.

ε) Απομείωση αξίας ομολόγων και δανείων με εγγύηση Ελληνικού Δημοσίου (PSI+) μετά φόρων: 2010: (0,000), 2011: (10.750,000) (λόγω PSI), 2012: (187,000) εκατ.

στ) Αποθεματικό (**) και αποτελέσματα εις νέον: 2011: (10.187,000), 2012: (11.593,000)

(**) Αποθεματικό είναι στοιχείο της «Καθαρής θέσης» για την κάλυψη των αναγκών του «Αποτελέσματος εις Νέον», ήτοι των υποχρεώσεων της τράπεζας προς τον προνομιούχο μέτοχο (κράτος) και για την απόδοση του μερίσματος στους μετόχους της. Αποθεματικό με αρνητικό πρόσημο (  ), σημαίνει ότι αυτό υπολείπεται του αναγκαίου ποσού για την κάλυψη του «Αποτελέσματος εις Νέον». Το υπολειπόμενο ποσό το Αποθεματικού (σημειούμενο με αρνητικό πρόσημο) καλύπτεται είτε με μείωση του μετοχικού κεφαλαίου (reverse split), είτε/και με την ανακεφαλαιοποίηση.
ζ) Καθαρές Ζημίες: 2011:(12.325,000) εκατ., 2012: (2.143,000) εκατ. (σελ.1).

η) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Τράπεζας: 2010: +10.905,000 εκατ.,  2011: (1.065,00) εκατ. (σωρευμένη μείωση μετά και λόγω του  PSI και της αύξησης του πιστωτικού κινδύνου), 2012: (3.800,00) εκατ. (μετά την ανακεφαλαιοποίηση ! (?)), (σελ. 112, 115) (***).

(***) σημ. το αρνητικό πρόσημο (  ) των ιδίων κεφαλαίων το 2011 και 2012, αναφέρεται στο σωρευμένο έλλειμμά των σε απόλυτους αριθμούς σε σχέση με τα απαιτούμενα ίδια βασικά κεφάλαια της στήλης 7 του πιν. 1.1. της σελ. 6 της Έκθεσης 2012 της ΤτΕ (άλλως, σε σχέση με το ελάχιστο 10% των ιδίων βασικών κεφαλαίων επί του ενεργητικού της τράπεζας). Καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.
θ) Βασικός Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (core tier I): 2010: 13.1%, 2011: 11.5%, 2012: 9.0% . Οι δείκτες των 2011 και 2012 περιλαμβάνουν το ποσό των 9.756 εκατ. της ανακεφαλαιοποίησης. Και παρόλα αυτό, ο δείκτης του 2011 και 2012 πέφτει σε επίπεδα χαμηλότερα των προ της ανακεφαλαιοποίησης !
(σελ. 112, 115 της Ετήσιας Έκθεσης 2012).

ι) Πάγια ενσώματα στοιχεία: 2011: 2.022,676 εκατ., 2012: 1.968,722 εκατ.

 .....................................................
Ανακεφ/ση Τραπεζών, Κόκκινα Δάνεια.Η ανήκουστη σιωπή των Δικηγόρων.

Το θέμα αυτό το μελέτησα και το δημοσίευσα στο blog μου zoidosia από τον Δεκέμβριο του 2012, για την βοήθεια του κόσμου. Το δημοσίευμα αυτό έγινε βορά σε 100άδες δικηγόρους σε όλη την Ελλάδα κι όχι μόνο. Ο Κατρούγκαλος, ο βρώμικος κι ανήθικος Ι. Σακκάς (εκδιωχθής εισαγγελέας) και οι συνεργάτες των, ο Βελόπουλος κι άλλα παρεπόμενο κερδοσκόπισαν χυδαία επ` αυτής της μελέτης.
Την μελέτη αυτή την αναθεώρησα, διόρθωσα και συμπλήρωσα ήδη 5 φορές και η τελευταία της ολοκληρωμένη εκδοχή δημοσιεύτηκε στο τελευταίο μου βιβλίο (αυτοέκδοση) "Για Μια Ελλάδα Μάνα Ιδεών".
Ταυτόχρονα, για  να βγάλω μια απόφαση δικαστηρίου που θα συντάρασσε το πανελλήνιο υπέρ των ελλήνω πήγα και μάρτυρας 2-3 φορές σε διάφορα δικαστήρια...αλλά μάταια !...γιατί? γιατί οι δικηγόροι που είχαν αναλάβει την υπόθεση ΔΕΝ την κατέθεσαν με τον προσήκοντα τρόπο που απαιτείται, δεν μπόρεσαν να την υποστηρίξουν ενώπιον των δικαστηρίων, λόγω της δυσκολίας του θέματος και ανικανότητας και το σπουδαιότερο...μετά από λίγο καιρό ΣΤΑΜΑΤΗΣΑΝ να την καταθέτουν παρά το ότι μου είχαν υποσχεθεί ότι θα την καταθέσουν αυτούσια, αυτοτελώς κλπ...με τρόπο που με κάνει να πιστεύω ότι δωροδοκήθηκαν από τις τράπεζες.
Ταυτόχρονα, "μεγαλοδικηγόροι", ΔΙΚΑΣΤΕΣ (π.χ. ο Πρόεδρος Εφετών Πιτταράς κλπ. κλπ.), οικονομολόγοι, με βεβαίωσαν για την βασιμότητα και την ακλόνητη νομική θεμελείωση της μελέτης μου αυτής. Ακόμα και η Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα, στην οποία έστειλα την μελέτη μου τ0 2012 και 2014 γραπτώς έμμεσα αλλά σαφέστατα με δικαίωσε.
Στην συνέχεια κατέθεσα την μελέτη μου αυτή στον Εισαγγελέα, ο οποίος άσκησε ποινική δίωξη εναντίον των 4 τραπεζών για "Εκβίαση" των δανειοληπτών, επειδή ζητάνε τα δάνεια παρόλο που έχουν αποζημιωθεί γι αυτά με την αναλεφ/ση..
Στην συνέχεια ο Αλ. Τσίπρας από την εξαγγελία του προγράμματός του στην Θεσ/νίκη τον Σεπτέμβριο του 2014, ο Σταθάκης, Στρατούλης κλπ. δημόσια δήλωσαςν και συμπεριέλαβαν στον επίσημο πρόγραμμα του Σύριζα ότι τα κόκκινα δάνεια θα κουρευτούν επειδή οι τράπεζες έχουν ανακεφ/θεί !
Στην συνέχεια, μετά τις εκλογές του 2015, έστειλα την μελέτη μου αυτή και στον Τσίπρα...κι έκτοτε...ΣΙΩΠΗ.

Η Ευθύνη των δικηγόρων και Δικηγορικών Συλλόγων είναι τεράστια και ιστορική στο θέμα αυτό. Αποτελούν τα καρκινικά κύτταρα της κοινωνίας, την Σκύλλα της Ελλάδος μαζί με την Χάρυβδη των Τραπεζών. 'Εχουν χυθεί σαν τις ύαινες πάνω στα κουφάρια των Ελλήνων. Είθε να πέσουν κάποτε στα χέρια μου
(κι αυτονοήτων δεν εννοώ όλους τους δικηγόρους).

Αποσπάσματα από το τελευταίο μου βιβλίο (αυτοέκδοση) "Για Μια Ελλάδα Μάνα Ιδεών", όπου παρατίθεται όλη η μελέτη μου (60 σελ.) για το θέμα της Ανακεφαλαιοποίησης των Τραπεζών και τον Κόκκινων Δανείων
(και δεν κάνω διαφήμιση, διότι τα βιβλία εξαντλήθηκαν ήδη)


ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΑΙ ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΑ ΜΕΧΡΙ 31-12-2012 ΔΑΝΕΙΑ

Η ανακεφαλαιοποίηση των 4 συστημικών ελληνικών τραπεζών (Εθνικής, Πειραιώς, Alpha και Eurobank),  ολοκληρώθηκε με την ψήφιση του 3ου Μνημονίου (ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012) και την έκδοση της από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012) και των αρ. 27α και 28 του  ν. 3601/2007/ΦΕΚ Α` 178/01-8.2007, «περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών». Η Εθνική Τράπεζα έλαβε συνολικά το ποσόν των 6+9.756 = 15.756 δις. ευρώ (βλ. και παρακάτω το κεφ. V).
Τα παραπάνω κεφάλαια της ανακεφαλαιοποίησης κατεβλήθησαν στις τράπεζες από τον κρατικό προυπολογισμό, ήτοι έγιναν «δημόσια χρέος» και διατίθενται, σύμφωνα με τα αρ.27α και 28 του ν.3601/2007,  αποκλειστικά για την αποκατάσταση των ζημιών των Ιδίων Κυρίων Βασικών κεφαλαίων  (Core Tier I)(*) των τραπεζών που υπέστησαν από το PSI και από τα μη-εξυπηρετούμενα ληξιπρόθεσμα δάνεια (καταγγελθέντα και μη και παντός είδους, ήτοι πιστωτικών καρτών, καταναλωτικών, επιχειρηματικών, στεγαστικών, ανοιχτών κλπ), των φυσικών προσώπων. Συνεπώς, οι παραπάνω τράπεζες «4 συστημικές τράπεζες» δεν έχουν νόμιμο δικαίωμα να απαιτούν για δεύτερη φορά τα ληξιπρόθεσμα αυτά δάνεια από τους δανειολήπτες. Η, παρόλα αυτά, απαίτηση των δανείων αυτών, με τις παραπάνω συνθήκες, συνιστά την διάπραξη των αξιόποινων πράξεων από της τράπεζες (και την Εθνική εν προκειμένω) της Απάτης, Εκβιασμού, Απειλής και Νομιμοποίησης Eσόδων από Εγκληματικές Πράξεις, εναντίον των οφειλετών κι εμού εν  προκειμένω, τοσούτων μάλλον που εγώ έχω ειδοποιήσει την Εθνική Τράπεζα για το θέμα αυτό με τα προαναφερόμενα έγγραφά μου.

(*) α) Τα « Ίδια Κύρια Βασικά Κεφάλαια» (Core Tier I Securitiesπεριλαμβάνουν το Μετοχικό Κεφάλαιο, το Αποθεματικό και τα δικαιώματα της μειοψηφίας των Τραπεζών, β) τα πρόσθετα βασικά κεφάλαια (Upper Tier II Securities) (υβριδικοί τίτλοι), γ) και τα συμπληρωματικά (Lower Tier II Securities) (τίτλοι μειωμένης εξασφάλισης και τα αποθεματικά αναπροσαρμογής ακινήτων), δ) «Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας» (Tier I + Tier II).


Νομοθεσία για τα «Ίδια Βασικά Κεφάλαια» (Core Tier I) των τραπεζών:

1) αρ. 55 του Καταστατικού της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ)
2) ν. 3601/2007 (ΦΕΚ Α` 178) αρ.25 παρ.5,7, αρ.26, αρ. 27 παρ.4, αρ.34, 35, 38.
3) ν. 4021/2001 τροποποίηση του ν. 3601/2007 (ΦΕΚ 218/Α/3-10-2011)
4) ΠΔ/ΤΕ 2614 7.4.2009 Πλαίσιο ελέγχου από την Τράπεζα της Ελλάδος της επάρκειας ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων
5) ΠΔ/ΤΕ 2626 29.07.2010 Τροποποίηση της ΠΔ/ΤΕ 2614/7.4.2009  "Πλαίσιο ελέγχου από την Τράπεζα της Ελλάδος της επάρκειας ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων"
6)  ΠΔ/ΤΕ 2630/29-10-2010 (ΦΕΚ Β` 1714)
7) ΠΔ/ΤΕ 2634/29-10-2010
8) ΠΔ/ΤΕ 2635 29.10.2010 Εποπτεία και έλεγχος των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων των πιστωτικών ιδρυμάτων
9) ΠΔ/ΤΕ 2646/9-9-2011
10) την Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου αρ. 38 της 9.11.2012 (ΦΕΚ Α' 223)
Η απόφαση για ανακεφαλαιοποίηση

Έτσι, λοιπόν, στις αποφάσεις της Συνόδου Κορυφής του Οκτωβρίου 2011, μαζί με το οριστικό κούρεμα του ελληνικού χρέους και το δεύτερο πακέτο δανεισμού της χώρας, αποφασίστηκε και ένα ποσό-δάνειο ύψους περίπου 35 δις από τον Προσωρινό Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Στήριξης (EFSF) για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών.
Τα λεφτά αυτά προορίζονταν για το Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), στο οποίο υπήρχαν ήδη 10-15 δις από το 1ο πακέτο δανεισμού της Ελλάδας  ύψους 110 δις. με το 1ο Μνημόνιο, Μάιος 2010, άρθρο 16. Με τον τρόπο αυτό συγκεντρώθηκαν συνολικά 50 περίπου δις. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Μετά και το νέο αυτό ποσό, τα κεφάλαια του Ταμείου, σήμερα (ν.4079/2012, ΦΕΚ Α 20-09-2012)  προσδιορίζονται συνολικά στα 52 δις ευρώ. Από αυτά, τα 18 δις δόθηκαν τον περασμένο Απρίλιο 2012 ως προκαταβολή (πρώτη δόση) για την ανακεφαλαιοποίηση των «4 συστημικών» βιώσιμων μεγάλων τραπεζών, ήτοι των Εθνικής, Πειραιώς, Alpha, Eurobank, και επιπλέον άλλα 7 δις ευρώ πήγαν για την ανακεφαλαιοποίηση της ΑΤΕ πρίν από την απορρόφησή της από την Πειραιώς. Τέλος, τα υπόλοιπα 27.500 δις χορηγήθηκαν στις παραπάνω «4 συστημικές τράπεζες» (δεύτερη δόση) με την ψήφιση του 3ου Μνημονίου (ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012) και την έκδοση της από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012). Με τα τελευταία αυτά χρήματα (27.5 δις.) ολοκληρώθηκε η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των «4 συστημικών τραπεζών» αυτών, συνολικού ύψους 45 δις. περίπου με την παρακάτω κατανομή: (για την Εθνική 6+9.756 δις, την 
Alpha 3+4.571 Eurobank 3.5+5.839 δις  και Πειραιώς 5.5+7.335 δις. σε δύο δόσεις τα ποσά αυτά), σύν τα 7 δις. της ΑΤΕ, ήτοι συνολικό ποσό για της ανακεφαλαιοποίηση 52 δις. ευρώ.

Η έννοια της Ανακεφαλαιοποίησης:  Ως γνωστόν, το Ενεργητικό ισούται και εξ` ορισμού πάντα με το Παθητικό των Τραπεζών (διπλές εγγραφές των τραπεζών). Επειδή όμως δημιουργήθηκε ένα λογιστικό κενό μεταξύ Παθητικού κι Ενεργητικού, λόγω υπέρμετρης αύξησης του Παθητικού έναντι του Ενεργητικού (ζημίες), λόγω του PSI και των  ληξιπρόθεσμων κι ανείσπρακτων δανείων (επισφαλή δάνεια) μέχρι την 31-12-02012, το κενό αυτό (ζημίες) καλύφθηκε αρχικά ταμειακά και προσωρινά από τα «βασικά ίδια κεφάλαια» (Core Tier I) των τραπεζών, με αποτέλεσμα τα τελευταία να απομειωθούν κάτω από το όριο του 10% του ενεργητικού των τραπεζών. Η απομείωση αυτή των «βασικών ιδίων κεφαλαίων» κάτω του ορίου αυτού, συνιστά τον ορισμό της «χρεοκοπίας των τραπεζών» και της, εκ του νόμου, αδυναμίας των πλέον να χορηγήσουν δάνεια. Η απομείωση αυτή των «βασικών ιδίων κεφαλαίων» των τραπεζών (που είχαν απομειωθεί ισόποσα για να καλύψουν τις ζημίες των τραπεζών από το PSI και τα ληξιπρόθεσμα δάνεια), αποφασίστηκε να καλυφθεί δια της αντίστοιχης αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών –ήτοι με την Ανακεφαλαιοποίησή των- με χρήματα του ελληνικού λαού, ήτοι με χρήματα που κατεβλήθησαν από το ΤΧΣ, με αποτέλεσμα κεφάλαια αυτά έγιναν τελικά Δημόσιο χρέος. Με τον τρόπο αυτό τα «βασικά ίδια κεφάλαια» Core Tier I αποκαθίστανται σε ένα σταθερό λόγο ως, πάνω από το 10%  ως προς τα χορηγούμενα δάνεια. Ο ελάχιστος αυτός λόγος (10%) «ιδίων κεφαλαίων» / χορηγηθέντα δάνεια (ή ακριβέστερα το 10% του συνόλου του ενεργητικού των) λέγεται «κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών» (αρ.27 του ν.3601/2007).
Σύμφωνα με τους παραπάνω νόμους για την ανακεφαλαιοποίηση, εάν το 10% του αναλογούντος για κάθε μια εκ των 4 συστημικών τραπεζών τράπεζα ποσού της ανακεφαλαιοποίησης (αύξησης του μετοχικού των κεφαλαίων) καλυφθεί  από τους ίδιους τους ιδιώτες μετόχους της κάθε τράπεζας ξεχωριστά, η διαχείριση της αντίστοιχης τράπεζας θα παραμείνει στα παλαιά των ΔΣ. Αντίθετα, εάν η συμμετοχή των ιδιωτών μετόχων των τραπεζών δεν υπερβεί το 10% της αναγκαίας ανακεφαλαιοποίησης, τότε το αντίστοιχο ποσόν θα καλυφθεί κι αυτό από το ΤΧΣ (και τον EFSF), αλλά με τίμημα την πλήρη ανάληψη της διαχείρισης των αντίστοιχων τραπεζών από το ΤΧΣ. Στην τελευταία αυτή περίπτωση επέρχεται πλήρη κρατικοποίηση των τραπεζών, ήτοι, τόσο η κυριότητα όσο και η διαχείριση θα περιέλθει εξ ολοκλήρου στο TXΣ και το EFSF (ESM (ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012) και την έκδοση της από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012) (βλ. παρακάτω τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης).
Από τις παραπάνω 4 συστημικές τράπεζες τελικά μόνο οι Εθνική, Πειραιώς και Alpha, μπόρεσαν και κάλυψαν με ίδια ιδιωτικά κεφάλαια το 10% της ανακεφαλαιοποίησής των κι έτσι ενώ περιήλθαν στην πλήρη κυριότητα του ΤΧΣ, η διαχείρισή των παρέμεινε τα παλαιά των (υφιστάμενα) ΔΣ των. Η Eurobank αντίθετα δεν μπόρεσε να καλύψει το 10% της ανακεφαλαιοποίησής της με ιδιωτικά κεφάλαια και κατέληξε στην πλήρη κυριότητα και διαχείριση του ΤΧΣ (αν και τελικά η ανακεφαλαιοποίησή της από το ΤΧΣ τελικά  δεν εγκρίθηκε από την ΤτΕ!! και συνεπώς είναι νομικά άκυρη).

ΙΣΤΟΡΙΚΟ: I. Η τρικέφαλη ελληνική κυβέρνηση του 2012 (Σαμαρά, Βενιζέλου, Κουβέλη) κυβέρνηση ψήφισε με το 3ο Μνημόνιο (ν.4079/2012, ΦΕΚ Α 20-09-2012) την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών (των «4 συστημικών» και της ΑΤΕ), συνολικού ύψους 52 δις, με το υπόλοιπο  ποσόν των 27-28 δις., τα οποία είναι μέρος του νέου δανείου ύψους  31.5 δις. που θα πάρει η κυβέρνηση από την Τρόικα μέσα στον Δεκέμβριο του 2012 (δόση του δανείου καταβλητέα τον Ιούλιο του 2012!). Τα χρήματα αυτά της ανακεφαλαιοποίησης θα πάνε όλα  για να συμπληρώσουν κι αποκαταστήσουν την τελική τωρινή «αρνητική κεφαλαιακή θέση των τραπεζών» (*) , η οποία έχει δημιουργηθεί μέχρι την ψήφιση του Μνημονίου 3 (Νοέμβριος 2012) και πρακτικά μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2012. Το δάνειο των 31.5 δις. της επόμενης δόσης (στα οποία περιλαμβάνονται και τα 24 δις. προς τις τράπεζες), θα χρεωθούν ως «δημόσιο χρέος», το οποίο θα πληρώσουμε όλοι εμείς οι φορολογούμενοι πολίτες, συμπεριλαμβανομένων και των μέχρι την 31-12-2012 ληξιπρόθεσμων δανειοληπτών και του συγκεκριμένου δανειολήπτη της παρούσας υπόθεσης.

(*) 1) Ν. 3601/2007, άρθρα 27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, ΦΕΚ Α`178/01-8.2007
2) ΠΔ/ΤΕ 2594/20-08-2007  και ΠΔ/ΤΕ 2595/20-08-2007

Όπως προείπα, τα 27-28 αυτά δις. ευρώ προς τις τράπεζες είναι μέρος (δεύτερη δόση) του συνολικού ποσού των 52 δις. που έχει το ΤΧΣ (Ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας)  (ν.4079/20-09-2012)  αποκλειστικά για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Η πρώτη δόση, ύψους 18 δις, για την ίδια ανακεφαλαιοποίηση είχε δοθεί ως προκαταβολή τον Απρίλιο του 2012.

Ο όρος «ανακεφαλαιοποίηση», σημαίνει αναπλήρωση των «ιδίων βασικών κεφαλαίων των τραπεζών» (σε μορφή πρωτογενούς ρευστότητας), ώστε αυτά να διατηρούνται σε ένα σταθερό λόγο ως (πάνω από το 10%) ως προς τα χορηγούμενα δάνεια. Ο ελάχιστος αυτός λόγος (10%)(*) «ιδίων κεφαλαίων» / χορηγηθέντα δάνεια (ή ακριβέστερα το 10% του συνόλου του ενεργητικού των) λέγεται «κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών, ή Core Tier I (αρ.27 του ν.3601/2007).
(*) και 9% με την Πράξη Εκτελεστικής Επιτροπής της ΤτΕ αρ.13/28-3-1013).
Τα «ίδια κεφάλαια των τραπεζών» δηλαδή, είναι, χοντρικά, τα κεφάλαια τα οποία οι τράπεζες οφείλουν να διατηρούν για εγγύηση των καταθέσεων και των χορηγηθέντων δανείων των. Τα ποσό της ανακεφαλαιοποίησης δεν διατίθενται για δάνεια, ή για άλλους σκοπούς αύξησης της ρευστότητας στην αγορά, αλλά μόνο κι αποκλειστικά για την αποκατάσταση και διατήρηση «θετικής»  κεφαλαιακής επάρκειας»  (του Core Tier I) πάνω από 10%. Κι όλα αυτά προβλέπονται ρητά στον ν. 3601/2007/ΦΕΚ Α` 178/01-8.2007, άρθρα 27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών). Αν ο παραπάνω λόγος πέσει κάτω από το 10%, τότε οι τράπεζες βρίσκονται σε «αρνητική κεφαλαιακή θέση» (αρνητικό Core Tier I), ήτοι σε κατάσταση χρεοκοπίας.

ΙΙ. Η τωρινή- μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2012- «αρνητική κεφαλαιακή θέση» (Core Tier I < 10%) των τραπεζών (δηλ. δηλ. η χρεοκοπία των) προήλθε αφενός από το «κούρεμα» των κρατικών ομολόγων που είχαν, με το περίφημo PSI του Φεβρουαρίου 2012, αλλά και από τα ανεξόφλητα θαλασσοδάνεια που έχουν δώσει σε ημετέρους, επιχειρηματίες, κόμματα κλπ, με αδιαφανή και ύποπτα κριτήρια και διαδικασίες, αλλά και από τα ανεξόφλητα ληξιπρόθεσμα («κόκκινα» δάνεια) των νοικοκυριών!. Αυτά όλα προβλέπονται ρητά στον ν. 3601/2007, ΦΕΚ Α` 178/01-8.2007, άρθρα 27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών).
Λόγω των παραπάνω επισφαλειών η «κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών» («αρνητική κεφαλαιακή θέση» - Core Tier I <10 span=""> βρέθηκε στο «κόκκινο» και θα αποκατασταθεί με τα παραπάνω 52 δις. από το ελληνικό δημόσιο. Τα 52 αυτά δις. της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών  ΔΕΝ είναι δάνεια, ούτε εγγυήσεις του Δημοσίου προς τις τράπεζες (όπως αντίθετα είναι τα χορηγούμενα ποσά που χορηγούνται προς αυτές από το  ελληνικό δημόσιο ως «εγγυήσεις»  για την «ενίσχυση της ρευστότητας, π.χ. με τον ν.3723/2008), αλλά είναι αντίθετα κεφάλαια (τα 52 δις.) τα οποία καθίστανται οριστικά μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών στα χέρια του Δημοσίου (εδώ με εκπρόσωπό του το ΤΣΧ-βλ. παρακάτω). Τα 52 δις. της ανακεφαλαιοποίησης μπαίνουν τελικά στο δημόσιο χρέος και τα πληρώνουμε όλοι εμείς οι έλληνες φορολογούμενοι πολίτες, συμπεριλαμβανομένων και των μέχρι την 31-12-2012 ληξιπρόθεσμων δανειοληπτών και του συγκεκριμένου δανειολήπτη της παρούσας υπόθεσης, με «αντάλλαγμα» τράπεζες κουφάρια που μένουν παρόλα αυτά στην πλήρη διαχείριση των παλαιών των ΔΣ που τις χρεοκόπησαν! 

(*) Core Tier1: Είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών, δηλαδή το ποσοστό «ιδίων κεφαλαίων» σε σχέση με το «δανειακό άνοιγμα» της τράπεζας. Αυτή τη στιγμή, καθορίζεται τόσο για τις ελληνικές όσο και για τις ευρωπαϊκές τράπεζες στο 8-10%. Π.χ. (πολύ απλοϊκά). Εάν μία τράπεζα έχει ανοιχτεί σε δάνεια και επενδύσεις ύψους 10 δις, θα πρέπει να έχει πίσω στο ταμείο της τουλάχιστον το 1 δις. Εάν ο Core Tier I είναι κάτω του ορίου του 10%, τότε η τράπεζα βρίσκεται σε «αρνητική κεφαλαιακή θέση», ή σε «αρνητική κεφαλαιακή επάρκεια».


IV. Ιδού οι νόμοι της Ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών με τα 50 δις. ευρώ το 2012-13

1) ν. 3845/2010, ΦΕΚ Α` 65/6-5-2010, αρ. 4 παρ.8, και αρ. 16,
(1ο Μνημόνιο)
2) Ν. 3864/2010, Σύσταση του ΤΧΣ για τις τράπεζες, ΦΕΚ Α` 119, 21.7.2010
3) Ν. 4056/2012, ΦΕΚ Α` 52/12-3-2012
4) α) Ν. 4079/2012, ΦΕΚ Α` 180Α/20.9.2012
    β) εισηγητική έκθεση του ν.4079/2012
5) Ν. 3601/2007, άρθρα 24 παρ. 1α, βi, παρ.5, παρ.11 και άρθρα  27α και 28 περί κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών (ΦΕΚ Α`178/01-8.2007)
6) ν.3864/2010 (*) (ΦΕΚ Α` 119/21-7-2010) αρ.6 παρ.3β (περί της ίδρυσης του ΤΧΣ και συμμετοχής του στα πιστωτικά ιδρύματα)
7) ν.3864/2010  αρ. 7 παρ.1, όπως προστέθηκε στην παρ. 5 του αρ. 9 του ν.4051/2012 (Α 40) και τροποποιήθηκε με την παρ.8 της υποπαραγράφου Δ1 της παρ. Δ του ν. 4093/2012 (για την έκδοση μετοχών των πιστωτικών ιδρυμάτων για την συμμετοχή σε αυτά του  ΤΧΣ)
8) ν. 3864/2010 αρ. 7 παρ.4 , όπως προστέθηκε στην παρ. 6 του αρ. 9 του ν.4051/2012 (Α 40) (για την έκδοση μετοχών των πιστωτικών ιδρυμάτων για την συμμετοχή σε αυτά του ΤΧΣ)
9) ν.3864/2010 αρ. 10 (για την έκδοση μετοχών των πιστωτικών ιδρυμάτων για την συμμετοχή σε αυτά του ΤΧΣ)
10)  ν. 4021/2011: «Ενισχυμένα μέτρα εποπτείας και εξυγίανσης των πιστωτικών ιδρυμάτων - Ρύθμιση θεμάτων χρηματοπιστωτικού χαρακτήρα - Κύρωση της Σύμβασης -Πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και των τροποποιήσεών της και άλλες διατάξεις»,  ΦΕΚ 218/Α/3-10-2011, ν. 4021/2011 τροποποίηση του ν. 3601/2007).
11) ν. 4046/2012, ΦΕΚ 28Α/14-02-2012  (2ο Μνημόνιο)
12) ν. 4060/2012,  ΦΕΚ Α` 65/22-03-2012 (2η Δανειακή Σύμβαση),
13)  ΦΕΚ Α` 240/12-12-2012, (τροποποίηση 2ης Δανειακής Σύμβασης (πράξη νομοθετικού περιεχομένου)
14) ν. 4111/2013, ΦΕΚ Α` 18/2013 (τροποποίηση 2ης Δανειακής Σύμβασης)
15) ν. 4093/2012, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012 , Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, (τροποποίηση 2ου Μνημονίου) (3ο Μνημόνιο).
16) Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου αρ. 15/2012, ΦΕΚ Α` 117/4-5-2012
17) Πράξη υπουργικού συμβουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αρ. πράξης 38/9-11-2012, ΦΕΚ  Α`, 223/12-11/2012
18)  ΠΔ/ΤΕ 2594/20-08-2007  και ΠΔ/ΤΕ 2595/20-08-2007
19) Έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος του Δεκεμβρίου 2012: «Έκθεση για την Ανακεφαλαιοποίηση και Αναδιάταξη του Ελληνικού Τραπεζικού Τομέα».
20) του αρ. 90 του Κώδικα Νομοθεσίας για την Κυβέρνηση και τα Κυβερνητικά όργανα (Π. Δ. 63/2005, ΦΕΚ Α` 98)
21) Ν.3723/2008  για την ενίσχυση της ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας (και του τραπεζικού συστήματος) (είναι εντελώς διαφορετικό από την ανακεφαλαιοποίηση).
22) ν. 4254/2014
23) Νομοθεσία για τις Τράπεζες: σελ. 480 του Ενημερωτικού Δελτίου της Τράπεζας Πειραιώς 2012.

(*) Τροποποιήσεις του ν.3864/2010:  Ν.4111/2013 (ΦΕΚ Α` 18/2013), Ν.4138/2013 (ΦΕΚ Α` 72/2013), Ν.4144/2013 (ΦΕΚ Α` 88/2013), Ν.4152/2013 (ΦΕΚ Α` 107/2013)

Α.1. Τι προβλέπει ο νέος νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση:

Μικτός τρόπος ανακεφαλαιοποίησης:

Από τους νόμους: 1) ν. 3864/2010 αρ.7, 2) ν. 4060/2012 (2ο Μνημόνιο), ν. 4093/2012, Υποπαράγραφος Δ.1 άρ.1α και 2α, ΦΕΚ Α` 222/12-11-2012 (τροποποίηση 2ου Μνημονίου) και 3) την από 12-11-2012 σχετικής με αρ. 38 απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου (ΦΕΚ Α` 223/12-11-2012) προκύπτει.

1) Τα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση όλων των ελληνικών
Τραπεζών, συνολικού ύψους 50 δις. ευρώ (εκ των οποίων τα 27.5 δις. για τις 4 «συστημικές» (βιώσιμες τράπεζες) κατεβλήθησαν από το μετοχικό κεφάλαιο του Ελληνικού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας-ΤΧΣ, το οποίο (μετοχικό κεφάλαιο του ΤΧΣ) καλύφθηκε εξ` ολοκλήρου με πόρους που αντλήθηκαν στο πλαίσιο του μηχανισμού στήριξης της Ελλάδος από την Ευρωπαική Ένωση, ήτοι από το Ευρωπαικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (IMF), δυνάμει των διεθνών δανειακών συμβάσεων που έγιναν νόμοι του ελληνικού κράτους. Το μετοχικό κεφάλαιο του ΤΧΣ (και συνεπώς και τα ποσά της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών) θα καλυφθούν σταδιακά από το Ελληνικό Δημόσιο και θα ενσωματώνονται σε τίτλους (ομόλογα) του ελληνικού δημοσίου (καταγράφονται δηλ. ως δημόσιο χρέος), οι οποίοι δεν είναι μεταβιβάσιμοι μέχρι την λήξη της διάρκειάς των.
Συγκεκριμένα την 15-03-2012 μεταξύ  του EFSF, ΤτΕ, ΤΧΣ και το Ελληνικό Δημόσιο υπέγραψαν την Κύρια Σύμβαση Χρηματοδοτικής Διευκόλυνσης (Master Financial Assistance Facility Agreement) συνολικού ποσού 109 δις. (ν. 4060/2012 -2ο Μνημόνιο- ΦΕΚ Α` 65/22-03-2012), στα οποία περιλαμβάνονται και 50 δις. για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών (ανακεφαλαιοποίηση), στην οποία (Σύμβαση) τον ΤΧΣ εγγυήθηκε υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου μέχρι του ποσού που θα χρησιμοποιηθεί για την ανακεφαλαιοποίηση των πιστωτικών ιδρυμάτων. Στις 17-4-2012 το ΤΧΣ μαζί με την Ελληνική Δημοκρατία και την ΤτΕ υπέγραψαν την δήλωση αποδοχής (Acceptance Notice) για την κατάθεση στον λογαριασμό του ΤΧΣ ομολόγων EFSF συνολικού ποσού 25 δις. ευρώ που αφορούν στην ανακεφαλαιοποίηση των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Η ανακεφαλαιοποίηση (η αύξηση του μετοχικού των κεφαλαίου) των 4 συστημικών τραπεζών έγινε με τα παραπάνω κεφάλαια του ΤΧΣ με δύο συμπληρωματικούς μεταξύ των (αθροιστικούς) τρόπους:


δ) i) Με κεφάλαια και ομόλογα επίσης του EFSF (και με αντάλλαγμα προς αυτό ομόλογα του ελληνικού δημοσίου), το ΤΧΣ στην διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, έλαβε υπό την κυριότητά του, αντί (κι επιπλέον των) τραπεζικών μετοχών των παραπάνω παρ.1 α,β  και υπό αίρεση μετατρέψιμα σε μετοχές τραπεζικά ομόλογα (CoCos(Contingent Convertible Securities), τα οποία εξέδωσαν οι 4 συστημικές τράπεζες. Το ομόλογα CoCos:  a) θα μετατραπούν από το  ΤΣΧ άμεσα σε μετοχές  στην κυριότητά του, εάν δεν επιτευχθεί η συμμετοχή των ιδιωτών στην ανακεφαλαιοποίηση στο  ελάχιστο ποσοστό του 10% αυτής (τότε, το ποσοστό  αυτό καλύπτεται κι αυτό από το ΤΧΣ το οποία αποκτά κι αυτές τις πρόσθετες μετοχές). Επίσης κι αν ακόμα η συμμετοχή αυτή του 10% επιτευχθεί, τα CoCos θα μετατραπούν σε μετοχές –στην κυριότητα του ΤΧΣ-στις ακόλουθες περιπτώσεις: b) άμεσα εάν η τράπεζα δεν καταβάλει τον προβλεπόμενο από τον νόμο τόκο στο ΤΧΣ (7% για τον πρώτο χρόνο, συν 0.5% επιπλέον για κάθε επόμενο χρόνο), c) άμεσα εάν ο δείκτης Core Tier I των «ιδίων βασικών κεφαλαίων της τράπεζας» μειωθεί κάτω ου 7% και d) εάν μετά από παρέλευση 5ετίας από την έκδοσή των δεν έχουν επαναγοραστεί από το ΤΧΣ από τους συμμετέχοντες στην ανακεφαλαιοποίηση ιδιώτες μετόχους των τραπεζών. Στο διάστημα αυτό της 5ετίας, τα CoCos διαπραγματεύονται ελεύθερα στο Χρηματιστήριο.
ii) Τα CoCos είναι αορίστου διάρκειας, με τόκο 7% τον πρώτο χρόνο κι επιπλέον 0.5% για κάθε επόμενο χρόνο!
iii) Τα CoCos λογίζονται ως «ίδια κεφάλαια των ανακεφαλαιοποιημένων τραπεζών» (αρ.2 παρ.4 της αρ.38/9-11-2012 Απόφασης του Υπουργικού Συμβουλίου).
ivΚατ` αντιστοιχία με τις μετοχές, εάν τα CoCos του ΤΧΣ, δεν επαναγοραστούν εντός 5ετίας ως τέτοια, ή ως μετατρέψιμες μετοχές, από τους συμμετέχοντες στην ανακεφαλαιοποίηση ιδιώτες μετόχους και μείνουν στην οριστική κυριότητα του ΤΧΣ, τότε τα αντίστοιχα κεφάλαια κτήσης των από το ΤΧΣ (εισφερόμενα από τον EFSF με αντάλλαγμα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου) λογίζονται οριστικά ως δημόσιο χρέος.
v) Με την παραπάνω ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών,  ΤΧΣ έγινε μέτοχος των τραπεζών αυτών με ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό των κεφάλαιο: ΕΤΕ 84.5%, Eurobank 98.56%, Alpha 83,66%, Πειραιώς 81%.

2α) Τέλος, εάν οι ιδιώτες μέτοχοι συμμετάσχουν τελικά σε ποσοστό πλέον του 10% της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου με την ανακεφαλαιοποίηση, το ΤΣΧ έχει την υποχρέωση να εκδώσει «τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων κτήσεις μετοχών» (warrants) επί των κοινών μετοχών που κατέχει το ΤΣΧ («υποκείμενες μετοχές»), προνομιακά υπέρ των ιδιωτών μετόχων της Τράπεζας που συμμετείχαν κατά 10% στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου-ανακεφαλαιοποίησης, σύμφωνα με τις παραπάνω παραγράφους 1-3 (παρ.1 του αρ.7α του ν. 3864/2010). Τα δικαιώματα άσκησης των warrants είναι 54 μήνες, ενώ το ΤΣΧ παρακρατά υποχρεωτικά τις «Υποκείμενες Μετοχές» για 36 μήνες από την ημέρα εκδόσεως των warrants. Στο διάστημα αυτό (54 μήνες) τα warrants διαπραγματεύονται ελεύθερα στο Χρηματιστήριο.

β) Τελικά, με τον ν. 4254/2014 της κυβέρνησης του Αντ. Σαμαρά, το ΤΧΣ εξουσιοδοτείται νόμιμα να πουλήσει, στους ιδιώτες μετόχους των τραπεζών κι αν αυτοί εκδηλώσουν ενδιαφέρον επαναγοράς (και «επαναιδιωτικοποίησης») των τραπεζών, τα δικαιώματα κτήσης μετοχών (warrants) και τις τραπεζικές μετοχές που αυτό (το ΤΧΣ) κατέχει, σε τιμές του 1/3 των τιμών κτήσης των ! με αποτέλεσμα την ζημία του δημοσίου (δεδομένου ότι τα κεφάλαια του ΤΧΣ για την ανακεφαλαιοποίηση-αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών είναι κεφάλαια του ελληνικού λαού που λογίστηκαν ως δημόσιο χρέος). Με τον τρόπο αυτό, το ΔΣ του ΤΧΣ, μπορεί να προβεί στην παραπάνω πώληση δικαιωμάτων-μετοχών χωρίς τον κίνδυνο να κατηγορηθεί για «κακουργηματική απιστία κατά του δημοσίου» !
(http://left.gr/news/syriza-aitisi-katathesis-eggrafon-gia-ti-eurobank)

Μέχρι τώρα όμως (Αύγουστος 2014), καμία επαναγορά μετοχών και CosCos από το ΤΣΧ δεν έχει ολοκληρωθεί από τους ιδιώτες μετόχους των ανακεφαλαιοποιμένων 4 συστημικών τραπεζών.

VI. Η Έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ) για την Ανακεφαλαιοποίηση και Αναδιάταξη του Ελληνικού Τραπεζικού Τομέα, του Δεκεμβρίου 2012

Εισαγωγή: Τα κεφάλαια των 27.5  δις. ευρώ (περίπου) της ανακεφαλαιοποίησης των 4 συστημικών τραπεζών (52 δις για όλες τις τράπεζες) που έγινε από τον Μάιο του 2012 μέχρι τον Απρίλιο του 2012, υπολογίστηκε και διατέθηκε για την τις κεφαλαιακές ανάγκες αποκατάστασης των «βασικών ιδίων κεφαλαίων» των  τραπεζών (core tier I) από τα επίπεδά των κάτω του 10% (επί των χορηγήσεων), που βρέθηκαν  στο τέλος του 2011, στα κανονικά επίπεδά των άνω του 10% (επί των χορηγήσεων) και τα οποία  (κεφάλαια της ανακεφαλαιοποίησης) σωρευτικά  θα χρειαστούν προοπτικά από τον Δεκέμβριο του 2011 μέχρι και  τον Δεκέμβριο του 2014 (βλ.  παρακάτω και την Έκθεση της ΤτΕ 2012 που κατατίθεται).

Οι ζημίες των «ιδίων κεφαλαίων» (core tier I) των τραπεζών  (και τα αντίστοιχα κεφάλαια αποκατάστασής των με την ανακεφαλαιοποίηση) υπολογίστηκαν και προήλθαν από: α) την πτώση των τιμών των τραπεζικών μετοχών στο χρηματιστήριο, β) από την αποκατάσταση του «Αποθηματικού» με αντίστοιχη μείωση των «ιδίων κεφαλαίων» (με reverse split των μετοχών της τράπεζας), ώστε να είναι δυνατή η ικανοποίηση των προνομιούχων μετοχών του κράτους στα πλαίσια του «Αποτελέσματος εις Νέον», γ) τις ζημίες των τραπεζών από το PSI του Φεβρουαρίου –Μαρτίου 2011, δ) από της Αναμενόμενες Ζημίες Πιστωτικού Κινδύνου (Credit Loss Projection-CPLs) (όπως υπολογίστηκαν από την ΤτΕ και την Blackrock) από δάνεια που χορηγήθηκαν i) στο εσωτερικό, ii) στο εξωτερικό και iii) σε φορείς και οργανισμούς σχετιζόμενους με το Δημόσιο (βλ. Έκθεση της ΤτΕ 2012, σελ. 4-5 και 6). Και στις τρείς περιπτώσεις οι ζημίες των ιδίων κεφαλαίων λόγω πιστωτικού κινδύνου (και τα αντίστοιχα ποσά αποκατάστασής των με την ανακεφαλαιοποίηση) υπολογίστηκαν μετά την αφαίρεση από τις «αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου» των «προβλέψεων» (*) των τραπεζών για τον πιστωτικό κίνδυνο (**) και γ) από την Εκτιμώμενη εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου των τραπεζών (από κέρδη (απίθανο), ή πώληση παγίων στοιχείων των. 

(*) προβλέψεις είναι κεφάλαια του Παθητικού της τράπεζας (από κέρδη παρελθουσών χρήσεων) για την κάλυψη εκτιμωμένων (προβλεπομένων) Κινδύνων (πιστωτικού, επενδυτικού (ομολόγων), αγοράς και ρευστότητας). Το αρνητικό πρόσημο (-ποσόν) ή ποσόν) στις Προβλέψεις, σημαίνει ότι αυτές υπολείπονται του αντιστοίχου ποσού, ικανού να καλύψει τους εκτιμώμενους Κινδύνους (ή τις τελικές ζημίες εκ των Κινδύνων αυτών). Οι πρόσθετες αυτές προβλέψεις (σημειούμενες με αρνητικό πρόσημα) καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.

(**) Η διαφορά «Αναμενόμενων Ακαθάριστων Ζημιών Πιστωτικού Κινδύνου» - «Προβλέψεις για Πιστωτικό Κίνδυνο» συνιστά την «πραγματική ζημία πιστωτικού κινδύνου».
Το ότι το ποσόν των 52 για όλες τις τράπεζες (27.5 δις για τις 4 συστημικές)  δις. της ανακεφαλαιοποίησης χρησιμοποιήθηκε αποκλειστικά για τους παραπάνω σκοπούς αποδεικνύεται από την «Έκθεσή της για την Ανακεφαλαιοποίηση και Αναδιάταξη του Ελληνικού Τραπεζικού Τομέα 2011-2014», του Δεκεμβρίου 2012 (εφεξής «Έκθεση της ΤτΕ») (κατατίθεται), στην οποία ρητά αναφέρεται (σελ. 3-4) ότι τα ποσά της ανακεφαλαιοποίησης διατέθηκαν για την κάλυψη των ζημιών των ιδίων κεφαλαίων (core tier I) που προέκυψαν: α) από το PSIβ) από τις «Αναμενόμενες ζημίες Πιστωτικού Κινδύνου» (Credit Loss Projections-CLPs), από δάνεια χορηγηθέντα στο εσωτερικό (Ελλάδα), στο εξωτερικό και σε φορείς και οργανισμούς σχετιζόμενους με το Δημόσιο. Στην σελ. 6 πίν. 1.1 η Έκθεση της ΤτΕ εξειδικεύει τα ποσά της ανακεφαλαιοποίησης και την κατανομή των ανά αιτία και τράπεζα ως εξής (συνοπτικά):

Πίνακας 1.1. Διαδικασία για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών (Δεκέμβριος 2011-Δεκέμβριος 2014, ενοποιημένη βάση). Εκτιμήσεις σε εκατ. ευρώ, Μάιος 2012.

     (1)                   (2)           (3)                  (4)                   (5)               (6)
Ίδια κεφάλαια     Zημίες     Προβλέψεις  Αναμενόμενες   Προβλέψεις   Εσωτερικό                                    
(προ PSI)            λόγω PSI   για το PSI       ζημίες από     για τις ζημίες  κεφάλαιο
                                                            Πιστωτικούς       της (4)
                                                            κινδύνους
                                                          («επισφάλειες»)

Eθνική:7.287    -11.735    1.646          -8.366             5.390          4.681


Eurobank:3.515  -5.781      830           -8.226            3.514           2.904


                (1)             (2)          (3)            (4)             (5)           (6)

Alpha: 4.526       -4.786      673        -8.493       3.115      2.428

Πειραιώς:2.615   -5.911     1.005      -6.281       2.565      1.080   

                   (7)                                   (8)
               Στόχος για                     Κεφαλαιακές
               Βασικά Ίδια                      Ανάγκες
               Κεφάλαια                 (8)= (7)- (1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)
              (Δεκ.2014)

Εθνική:    8.657                         9.756

Eurobank:  2.595                       5.839

Alpha:       2.033                       4.571
                                    
Πειραιώς:  2.615                       7.335

                                  Σύνολο: 27.5 δις.ευρώ                                                                                                          
                                                                          
Σε όλες τις περιπτώσεις, για τον υπολογισμό των «κεφαλαιακών αναγκών» κάθε τράπεζας, αφαιρέθηκαν από τις αναμενόμενες ακαθάριστες ζημίες οι σωρευμένες «προβλέψεις» των τραπεζών για τον πιστωτικό κίνδυνο» (σελ. 5 της Έκθεσης της ΤτΕ).

Από τον παραπάνω πίνακα βλέπουμε ότι οι ζημίες και οι κεφαλαιακές ανάγκες εξαιτίας των Πιστωτικών κινδύνων (ληξιπρόθεσμα μη-εξυπηρετούμενα δάνεια και δάνεια σε επισφάλειες) είναι μεγαλύτερες  αυτών λόγω του PSI.

VII. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΙ ΧΡΗΣΗΣ 2011 και 2012
(οι αριθμημένες σελίδες αντιστοιχούν στις σελίδες του Ετήσιου Απολογισμού του 2012)

Α) ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΟΜΙΛΟΣ) (Χρήση 2010, 2011,2012):
(ποσά σε εκατ. ευρώ)

Κύρια Στοιχεία:

Σημ.: i) οι αριθμοί σελ. σε παρένθεση αντιστοιχούν στις σελίδες της Ετήσιας Έκθεσης 2012 (του ισολογισμού της για την χρήση 2012), iiTo ποσά εκφράζονται σε εκατομμύρια ευρώ, iii) τα ποσά μέσα σε παρένθεση είναι ποσά με αρνητικό πρόσημο (-).

α) Συμμετέσχε το 2011 στο PSI με ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου Ονομαστικής Αξίας (100%): 14.800 εκατ. ευρώ. Εκτιμώμενη από την ΤτΕ ακαθάριστη ζημία από το PSI (2011-14): (11.735,000) εκατ. και από τον Πιστωτικό Κίνδυνο (2011-14) (8.336,000) εκατ.

β) Ανακεφαλαιοποίηση (2011-2014): 9.756,000 εκατ. (σελ. 27 ισολογισμού κι της Έκθεσης 2012 της ΤτΕ)

γ) Προβλέψεις (*) απομείωσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου: 2010: (1.385,000), 2011: (2.185,000), 2012: (2.532,000) εκατ.

δ) Προβλέψεις (*) απομείωσης απαιτήσεων Ελλ. Δημ. Εκτός PSI: 2010: (85,000), 2011: (1.254,000), 2012: (418,000) εκατ.  Καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.

(*) Προβλέψεις είναι κεφάλαια του Παθητικού της τράπεζας (από κέρδη παρελθουσών χρήσεων) για την κάλυψη εκτιμωμένων (προβλεπομένων) Κινδύνων (πιστωτικού, επενδυτικού (ομολόγων), αγοράς και ρευστότητας). Το αρνητικό πρόσημο (… ) στις Προβλέψεις, σημαίνει ότι αυτές υπολείπονται του αντιστοίχου ποσού, ικανού να καλύψει τους εκτιμώμενους Κινδύνους (ή τις τελικές ζημίες εκ των Κινδύνων αυτών). Οι πρόσθετες αυτές προβλέψεις (σημειούμενες με αρνητικό πρόσημα) καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.

ε) Απομείωση αξίας ομολόγων και δανείων με εγγύηση Ελληνικού Δημοσίου (PSI+) μετά φόρων: 2010: (0,000), 2011: (10.750,000) (λόγω PSI), 2012: (187,000) εκατ.

στ) Αποθεματικό (**) και αποτελέσματα εις νέον: 2011: (10.187,000), 2012: (11.593,000)

(**) Αποθεματικό είναι στοιχείο της «Καθαρής θέσης» για την κάλυψη των αναγκών του «Αποτελέσματος εις Νέον», ήτοι των υποχρεώσεων της τράπεζας προς τον προνομιούχο μέτοχο (κράτος) και για την απόδοση του μερίσματος στους μετόχους της. Αποθεματικό με αρνητικό πρόσημο (  ), σημαίνει ότι αυτό υπολείπεται του αναγκαίου ποσού για την κάλυψη του «Αποτελέσματος εις Νέον». Το υπολειπόμενο ποσό το Αποθεματικού (σημειούμενο με αρνητικό πρόσημο) καλύπτεται είτε με μείωση του μετοχικού κεφαλαίου (reverse split), είτε/και με την ανακεφαλαιοποίηση.
ζ) Καθαρές Ζημίες: 2011:(12.325,000) εκατ., 2012: (2.143,000) εκατ. (σελ.1).

η) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Τράπεζας: 2010: +10.905,000 εκατ.,  2011: (1.065,00) εκατ. (σωρευμένη μείωση μετά και λόγω του  PSI και της αύξησης του πιστωτικού κινδύνου), 2012: (3.800,00) εκατ. (μετά την ανακεφαλαιοποίηση ! (?)), (σελ. 112, 115) (***).

(***) σημ. το αρνητικό πρόσημο (  ) των ιδίων κεφαλαίων το 2011 και 2012, αναφέρεται στο σωρευμένο έλλειμμά των σε απόλυτους αριθμούς σε σχέση με τα απαιτούμενα ίδια βασικά κεφάλαια της στήλης 7 του πιν. 1.1. της σελ. 6 της Έκθεσης 2012 της ΤτΕ (άλλως, σε σχέση με το ελάχιστο 10% των ιδίων βασικών κεφαλαίων επί του ενεργητικού της τράπεζας). Καλύφθηκαν με την ανακεφαλαιοποίηση.
θ) Βασικός Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (core tier I): 2010: 13.1%, 2011: 11.5%, 2012: 9.0% . Οι δείκτες των 2011 και 2012 περιλαμβάνουν το ποσό των 9.756 εκατ. της ανακεφαλαιοποίησης. Και παρόλα αυτό, ο δείκτης του 2011 και 2012 πέφτει σε επίπεδα χαμηλότερα των προ της ανακεφαλαιοποίησης !
(σελ. 112, 115 της Ετήσιας Έκθεσης 2012).

ι) Πάγια ενσώματα στοιχεία: 2011: 2.022,676 εκατ., 2012: 1.968,722 εκατ.

 ..................................................................







• Δημοσιεύθηκε από : Δημήτριος Αντωνίου
Δευτέρα, 25 Μαΐου 2015 - 5:47 μ.μ.
Διαδώστε το Άρθρο...